Lionhead Studios on ilmoittanut joulukuulta teknisten vaikeuksien takia siirretyn Knothole Island -laajennuksen päivitetyn julkaisuajan. 13. tammikuuta julkaistava laajennus tuo pelaajalle uusia tehtäviä, hahmoja, kauppoja, tavaroita sekä aseita. Laajennus maksaa 800 Microsoft-pistettä, pientä esimakua saa Livestä löytyvältä juuri julkaistulta videolta.
Maksullisen laajennuksen lisäksi Fable 2 saa samana päivänä ilmaispaketin, joka sisältää erilaisia vaatekappaleita sekä esineitä.